02月≪ 12345678910111213141516171819202122232425262728293031≫04月

【MGPI】 MGPイングリディエンツ

2022年05月06日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

MGPIグラフ1

MGPIグラフ2

時価総額(5/7):21.06億$
---------------------------------------
・グラフ/会社資料

MGP Ingredients, Inc.(Nasdaq: MGPI) は、プレミアム蒸留酒、ブランドスピリッツ、食品素材ソリューションの大手メーカーです。1941年の設立以来、卓越した調合と、顧客との協働による製品アイデアの実現を目指し、専門知識とエネルギーを結集してきました。

2022 第1四半期の連結業績は、2021年第1四半期と比較して


-売上高は、各報告セグメントにおける売上増加の結果、80.2%増加し、1億9,520万ドルとなりました。
-売上総利益は、前年同期比122.4%増加の7,180万ドル、売上高比率は36.8%となりました。
-営業利益は144.3%増加の5,010万ドル、調整後営業利益は123.7%増加の5,010万ドル。
-当期純利益は142.2%増加の3,740万ドル、調整後当期純利益は117.3%増加の3,740万ド ルとなりました。
-調整後EBITDAは115.2%増加し、5,540万ドルとなりました。
-基本的および希薄化後1株当り利益(EPS)は0.90ドルから1.69ドルに増加、調整後1株当り利益は1.01ドルから 1.69ドルに増加。

「MGP イングリディエンツの社長兼 CEO であるデイビッド・コロは、「当四半期も引き続き好調で、連結業績として過去最高を記録したことを大変喜ばしく思っています。プレミアム飲料用アルコールの売上高は前年同期比 37.7%増、褐色製品売上高はディスティリン グ・ソリューションズ事業における熟成ウイスキーや新留分の売上増により、前年同期比 44.4% 増となりました」。ブランデッド スピリッツ事業では、プレミアム、スーパープレミアム、ウルトラプレミアムの各商品に対する消費者の需要が引き続 き旺盛であり、当社の幅広いブランドとスピリッツのファミリーは、今後もさらなる成長に向けて好位置につけると考え、 業績をさらに改善させました。また、当四半期の記録的な業績が示すとおり、イングレディエント・ソリューションズ事業における多様な製品群は、引き続き堅調な消費者動向と合致しています。

Distilling Solutions Segment
2022 年第 1 四半期のディスティリングソリューション部門の売上高は、主に熟成ウイスキーや新酒蒸留酒の売上増加によりプレミアム飲料用アルコールの売上が 37.7%増加し、25.8%増の 111.5 百万ドルでした。売上総利益は、2021 年第 1 四半期の 2820 万ドル(セグメント売上高比 31.9%)に対し、3890 万ドル(同 34.9%)に増加しました。

Branded Spirits Segment
2022 年第 1 四半期のブランドスピリッツ部門の売上は、主に 2021 年 4 月 1 日のラクスコ買収により 5580 万ドルとなりました。売上総利益は 2480 万ドル、セグメント売上高の 44.5%に増加しました。

Ingredient Solutions Segment
2022 年第 1 四半期、Ingredient Solutions セグメントの売上高は 46.2%増の 2800 万ドルでした。売上総利益は、2021 年第 1 四半期の 400 万ドル、セグメント売上高比 20.7%に対し、810 万ドル、セグメント売上高比 29.0%に増加しました。

その他
2022 年第 1 四半期の広告宣伝費を含む全社販売費および一般管理費(以下「販管費」)は、主にラクスコの販管費を前提に、2021 年第 1 四半期に比べ 1,000 万ドル増加し 2,180 万ドルに達しました。

当四半期の法人実効税率は23.0%となり、前年同期と同水準となりました。

「今年も好調なスタートを切ることができ、引き続き長期的な成長戦略の実行に専念しています」とコ ロは述べました。「各事業分野を支えている基本的なマクロの消費動向は、引き続き堅調に推移していると考えています。最近発表した3つの拡張プロジェクトは引き続き順調に進んでおり、これにより、引き続き旺盛な需要に対応することができると考えています。当社の資本配分戦略は、引き続き有機的および買収的な成長に重点を置いており、これは当社の長期的な 戦略とよく合致しています。

2022 Outlook
MGPは、2022年度の連結ガイダンスを以下のように確認しています。
-売上高は、6億9,000万米ドルから7億1,500万米ドルの範囲に収まる見込みです。
-調整後EBITDAは1億5,000万ドルから1億5,700万ドルの範囲となる見込みです。
-基本的な調整後1株当り利益は4.15ドルから4.35ドルの範囲と予想され、基本的な加重平均発行済み株式数は年末に約2,200万株と予想されます。

私たちのブランドスピリッツの使命は、消費者、同僚、ビジネスパートナーのニーズを満たし、期待を上回ることです。ラクスコの受賞歴のある蒸留酒のポートフォリオには、5つの蒸留所の有名な ブランドが含まれています。ケンタッキー州バーズタウンを拠点とするLux Row Distillersは、Ezra Brooks、Rebel、Blood Oath、David Nicholson、Daviess Countyを製造し、ケンタッキー州レバノンを拠点とするLimestone Branch DistilleryはYellowstone Kentucky Straight Bourbon Whiskey、Minor Case Straight Rye Whiskey、Bowling & Burch Ginを製造している。メキシコ・ハリスコ州を拠点とするデスティラドーラ・ゴンサレス・ラックスは、100%アガベのテキーラ、エル・マヨール、エキゾチコ、ドス・プリモスを製造しています。C.-また、ワシントンD.C.に拠点を置くグリーンハット蒸留所では、グリーンハットシリーズのジンを生産しています。革新的で高品質なブランドポートフォリオには、Everclear Grain Alcohol、Pearl Vodka、Saint Brendan's Irish Cream、The Quiet Man Irish Whiskeyなどの有名ブランドも含まれています。

さらに、イングリディエント・ソリューションズ分野では、お客様が植物の力を活用し、さまざまな食品に機能的・栄養的・感覚的なメリットを提供できるよう、特殊タンパク質やでんぷんなどを提供しています。

------------------------------------
株価水準から、直近株価は18年の高値程
まあ、高値なので平均ならもう2割ほど下か
2018年EPSは0.6と考えると倍で1.2更に2割増で1.4ちょい
1Qが1.69なので割安かも、季節性はあまり見られない

ポイントはラクスコ買収で2021/04から一気に売上増利益増してきた
チャート的には2018年高値を超えてこれからも期待は出来そう
成長という点では微成長になるかも
銘柄分析 | コメント(0) | トラックバック(0)
コメント

管理者のみに表示