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【MHH】 マステック・デジタル

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

MHHグラフ1

時価総額(5/1):2.13億$
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・グラフ/会社資料

mastech digital(nyse american: mhh)は、デジタルトランスフォーメーションitサービスのリーディングプロバイダーです。当社は、デジタルファーストのアプローチで、データマネジメント・アナリティクスソリューション、デジタルラーニング、itスタッフィングサービスを提供しています。マイノリティ企業であるmastech digital社は、ペンシルバニア州ピッツバーグに本社を置き、米国、カナダ、欧州、インド、アセアンにオフィスを構えています。


2022年第1四半期に過去最高の連結売上高を達成した。総収益は、2021年第1四半期の4980万ドルに対し、有機的に20%増加し、5980万ドルとなりました。


データ&アナリティクス・サービス部門の売上高は、前年同期の880万ドルから15%増加し、1,020万ドルと なりました。


ITスタッフ部門は、2022年度第1四半期に過去最高の売上高4,960万ドル、過去最高の売上総利益率22.9%を達成しました。トップラインのオーガニック成長率は、2021年第1四半期と比較して合計21%に達した


2022 年第 1 四半期の GAAP 希薄化後 1 株当たり利益は、2021 年第 1 四半期の 0.10 ドルに対して 0.19 ドル、


非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は、2021年第1四半期が0.19ドルであったのに対し、2022年第1四半期は0.28ドル.

First Quarter 2022 Results:

2022 年第 1 四半期の売上高は、2021 年同期の 4980 万ドルに対し、5980 万ドルとなりました。2022年第1四半期の売上総利益は、2021年同期の1280万ドルから24%増の1590万ドルでした。2022年第1四半期のGAAPベースの純利益は230万ドル(希薄化後1株当たり0.19ドル)、これに対し2021年同期は120万ドル(希薄化後1株当たり0.10ドル)でした。2022年第1四半期の非GAAPベースの純利益は330万ドル、希薄化後1株当たり0.28ドルで、これに対して2021年第1四半期は220万ドル、希薄化後1株当たり0.19ドルでした。

データ&アナリティクス・サービス部門の活動レベルは堅調で、1,180万米ドルの受注を達成しました。また、当四半期に受注残が増加しましたIT人材派遣事業では、当四半期は需要が高水準で推移し、過去最高の売上高および売上総利益率を達成 しました。

当社の社長兼CEOであるビベック・グプタは、「2022年は歴史的に低調な四半期であったが、堅調な業績でスタートした」と述べています。「当社の両事業部門は、前四半期比で増収、前年同期比で大幅なトップライン成長、堅調な営業利益を達成しました。また、データ&アナリティクス・サービス部門の最高経営責任者として、デジタル・トランスフォーメーション・サービス分野で素晴らしい実績を持つベテランリーダー、ガネーシャン・ヴェンカテシュワランを迎え入れました。Ganeshanは、Mastech InfoTellisの次の成長段階をリードするために、先端技術とデジタル変換サービスに関する豊富な知識を持って当社に加わります" と述べています。

Data and analytics services  $ 10,152 $ 8,794
IT staffing services             49,603 40,981

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メインはIT人材で人材不足の影響なのか
非常に好調

大きいのが受注残が増加との事なので次の決算も期待出来そう

株価推移を見ると18-19年から2-3倍、EPSだと1-1.5$位か
今の株価だと妥当なのかも。
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【CVLG】 コべナント・ロジスティクス・グループ

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

CVLGグラフ1

時価総額(5/1):3.36億$
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・グラフ/会社資料

会長兼CEOのデイビッド・R・パーカーは次のようにコメントしました。第1四半期の収益は希薄化後1株当たり1.32ドル、非GAAP調整後では1.35ドルとなり、当社の歴史上あらゆる四半期の収益記録を更新し、素晴らしい年明けとなったことを喜ばしく思っています」。過去最高の収益に加え、2022年2月9日に買収したAAT Carriers Inc.(AAT)の買収、発行済普通株式約655千株の買戻し、および当四半期における当社初の配当金の支払開始と支払を行いました。また、2022年4月26日までに発行済普通株式429千株を追加取得し、合計110万株の自己株式を取得しました。当四半期に実施した措置は、当社の戦略的計画に対する継続的な進展であり、株主の皆様に対する価値創造に向けた当社のコミットメントの表れです。

「第 1 四半期は、トラック専用船事業の前四半期からの改善を含め、4 つの事業セグメントのいずれ も好調な業績を達成することができました。経済指標は貨物輸送経済の減速を示唆していますが、第1四半期の貨物輸送環境は、堅調な経済活動、低水準の在庫、サプライチェーンの混乱に加え、全国的なドライバーと機材の不足による輸送能力の制約を受け、引き続き堅調に推移しています。

「当社のアセットベース部門であるエクスペディションとデディケイテッドは、当四半期に総収益の約 64%に貢献し、堅調な貨物需要、極めて競争の激しいドライバー市場、当四半期初めのオミクロンの変種による COVID-19 パンデミックの再来による労働力の変動、コストの上昇という特徴をもつ環境の中で、良好な業績を達成しました。エクスペディッド部門は、前年同期比で増収となり、調整後マージンも改善しました。AAT の追加と価格の改善により、車両数の減少や、ドライバーの給与、燃料、部品、メンテナンスの大幅なコスト増を克服することができました。専用船セグメントは、前年同期比、前四半期比ともに増収となり、調整後マージンも改善し、目標とする利益還元に向けて前進しています。

1
当四半期は、資産性の高いマネージド・フレイト部門と倉庫部門が売上全体の約 36%に貢献し、良好なマージンとリターンを確保しました。マネージド・フレートは、エクスペディッドおよび専用セグメントとの効果的な連携と強力な実行により、引き続き予想を上回りました。倉庫業は、売上を伸ばすことができましたが、主にCOVID-19の再流行や様々な展開に伴う労働力の非効率性、および競争の激しい労働市場の影響により、利益率が低下しました。

Combined Truckload Revenue
当社の上席執行副社長兼最高執行責任者のポール・バンは、トラックロード事業について、「当四半期、トラックロード事業の総収入は、2021年比でトラック台数を218台減らし、22.0%増の1億8770万ドルに達しました」とコメントしています。増収の内訳は、運賃収入が2,020万ドル、燃料サーチャージ収入が1,360万ドル増加しました。運賃収入の増加は、主にトラック1台当たりの平均運賃収入の26.0%増に関連していますが、極端に厳しいドライバー市場の制約から生じた平均運行車両サイズの8.6%減により相殺されました。2022年第1四半期のトラック1台あたりの平均運賃収入の増加は、総マイルあたりの平均運賃収入が23.6%増加し、トラック1台あたりの平均マイルがわずかに増加した結果です。

Expedited Truckload Revenue
バン氏は、「エクスペディッド部門の平均トラクター総数は、前年同期の886台から17台(1.9%)減少し、869台となりました」と付け加えました。エクスペディッド部門の運賃収入は1,140万ドル(16.4%)増加しました。トラクター1台あたりの平均運賃収入は、稼働率の若干の低下により相殺されたものの、トータルマイレッ トあたり36セント(19.3%)の増加となり、18.7%の増加となりました。

Dedicated Truckload Revenue
「当四半期の専用船部門の運賃収入は、880 万ドル(13.6%)増加しました。専用機の平均トラクター台数は、前年同期の 1,634 台から 201 台(12.3%)減少し、1,433 台となりました。トラクター1台あたりの平均運賃収入は、総マイルあたりの平均運賃収入が57セント(29.1%)増加し、稼働率も若干上昇したため、29.5%増加しました。

Combined Truckload Operating Expenses
これは主に給与、賃金および関連費用、燃料費、運行・保守費、保険料、減価償却費の増加によるものです。非 GAAP 型または調整後では、総マイル数あたりの営業費用は 33 セントの増加となりました。GAAP ベースと非 GAAP ベースの営業費用の差には、燃料サーチャージ収入で燃料費を相殺し、無形資産 の償却に関連する費用を除くための調整が含まれています。
「給与、賃金および関連費用は、絶対額で前年同期比960万ドル増加しました。給与、賃金および関連費用は、総マイル当たりのセントでみると、22 セント増加しました。ドライバーの給与は、エクスペディット便と専用便の両方で大幅な増額を実施したため、780万ドル(総マイルあたり17セント)増加し、ショップ技術者の賃上げが1マイルあたりさらに1セント追加されました。年間給与の増加や給与税、401(k)などの人件費が残り 4 セントの増加に寄与しました。

4
「運用・保守関連費用は、主に部品や保守活動、採用活動、乗務員教育などの費用が増加したことにより、前年同期比で290万ドル、総マイル数で6セント増加しました。
「保険関連費用は、主に保険業界にとって極めて厳しい保険市況による固定保険料の増加により、前年同期に比べ130万ドル(総マイル数あたり3セント)増加しました。
"減価償却費は、中古機器の売却益が減少したことにより、前年同期比4百万米ドル増加しました。なお、当四半期の機器売却益は、前年同期の100万ドルに対し、0.2百万ドルでした。"

当四半期、マネージドフレイトの運賃収入は前年同期から 3480 万ドル(67.6%)増加しました。マネージドフレイト部門の営業利益と調整後営業利益は、2021年第1四半期の490万ドルと510万ドルに対して、それぞれ1080万ドルと1090万ドルとなりました。マネージドフレイトの当四半期の好業績は、主に堅調な貨物市場、さまざまなスポットレート機会の実行、エクスペディテッドおよび専用トラックロード事業からのオーバーフロー貨物の処理に起因するものです。

「当四半期の倉庫事業部門の貨物輸送収入は、前年同期比で 13.0%増加しました。この増収は、主に新規顧客との取引および既存顧客との運賃値上げの影響によるものです。倉庫部門の営業利益は 100 万ドル、調整後営業利益は 130 万ドルとなり、前年同期のそれぞれ 120 万ドル、150 万ドルから減少しました。このセグメントによる収益性の前年同期比低下は、COVID-19パンデミックの再燃と変種展開、労働市場の逼迫に伴う契約労働コストの上昇が主因である。

資本金、流動性、資本支出
当社の最高会計責任者であるトリップ・グラントは、以下のコメントを追加しました。「2022年3月31日現在、現金控除後の借入金とファイナンス・リース債務からなる当社の負債総額(以下「純負債」)は、2021年12月31日と比較して2210万ドル増加し、約5060万ドルになりました。また、総資本に対する純負債の割合は、2021 年 12 月 31 日時点の 7.5%から 2022 年 3 月 31 日時点では 12.4%に増加しました。
「当四半期の純負債の増加は、主に、自己株式取得プログラムにもとづき約655千株を1480万ドル で買い戻したこと、およびAAT Carriers, Inc.の買収に関連した3720万ドルの現金支出により、当四半期の営業 からの堅調なキャッシュフローで相殺されました。
"2022年3月31日現在、当社は合計710万ドルの現金および現金同等物を保有しています。ABL与信枠の下、借入残高は2,310万ドル、未使用の信用状残高は2,520万ドル、借入可能額は6,170万ドルでした。ABL契約における唯一の財務制限条項は、借入可能額が一定基準を下回った場合にのみテストされる固定金利カバレッジレシオの条項です。2022年3月31日現在の利用可能額にもとづくと、テストは必要なく、また当面の間、テストが必要となることもないと考えています。
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「当四半期の純設備投資額は、前年同期の1,000万ドルの収入に対し、840万ドルの支出となりました。2022年3月31日現在、12ヶ月以内に処分を予定している売却目的資産は230万ドルでした。2021 年度は、製造遅延の結果、約 85%の機器発注を受けました。その注文の残りの機器は、2022 年第 1 四半期に実質的にすべて受領しました。2022 年の発注に関連する機器の引渡しは、2022 年第 2 四半期から開始されると予想しています。2022 年 3 月 31 日現在、当社のトラクターフリートの平均車齢は 28 ヶ月であり、2022 年第 2 四半期まで緩やかに増加すると予想されます。

「2022年通期については、設備の更新サイクルをより正常化するため、純資本支出の大幅な増加を計 画しています。この更新は、新車価格の大幅な上昇、中古車価格の高騰、機器メーカーによる業界全体の発注削減や延期を背景として行われることが予想されます。設備投資のタイミング、費用、および見通しは、これらの要因がどのように作用するかによります。2022 年の残りの設備投資額については、5,000 万ドルから 6,000 万ドルの範囲となることを基本的 に見込んでいます。当社のトラクターは比較的新しく、またほとんどのトラクターで保証期間が残っているため、遅延が発生しても、保証期間外で稼働している機器の割合が実質的に増加するとは考えていませんが、賃金や部品のインフレにより、運用・保守費用はそれとは関係なく増加する可能性があります。
現在の資本構成と2022年の純資本支出に基づき、純資本支出を上回る営業キャッシュフローを生み出すと予想され、
適度な財務レバレッジを維持し、資本配分の選択肢を評価する相当な柔軟性を持っています。

Outlook
パーカー氏は最後に、「2022年中も引き続き業務が進展することを楽観視しています。少なくとも2022年の前半は、全国的なドライバーと機材の不足による輸送能力の制約を伴う、堅調な貨物市場が予想されます。この間、価格と営業コストの大幅な上昇が続くと予想され、一部の専用契約におけるマージン見込みと、一部のエクスペディション契約におけるフリートコミットメントの期間が引き続き改善されるものと思われます。年後半には、サプライチェーンが流動化し、経済成長が減速する可能性があり、サービスに対する個人消費が回復するにつれて、需要がよりバランス良くなると予想しています。

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「貨物輸送需要が緩やかになったとしても、コスト圧力は続くと見ています。賃金や保険、設備や部品、燃料価格や金利など、当社の事業にかかるコストは増加しています。全体として、短期的に市場環境が大幅に悪化することがなければ、価格の上昇、専用船事業の改善、収入の増加、およびコストコントロールへの継続的な注力の組み合わせにより、2022年の営業成績は2021年を上回るものと見込んでいますが、様々な市場要因のタイミングと当社の実行速度により、考えられる結果に幅が出る可能性があります。外部要因がどのようなものであったとしても、私たちは、自分たちが影響を及ぼしコントロールできる事業活動に規律正しく集中することを約束します。真摯な実行とチームワークにより、当社のオペレーティング・モデルは経済や輸送市場のサイクルを通じてその威力を発揮すると確信しています。

「長期的には、専用船事業、マネージド・フレート事業、倉庫事業の売上比率を着実に意図的に高め、エクスペディッド事業の最適化には選択的に投資し、同事業のリーダーであり続けたいと考えています。同時に、不要な間接費の削減、安全性、サービス、生産性の向上、顧客基盤の多様化、顧客契約の改善、システム、技術、人材への投資を継続し、これまで投資が不十分だった分野の成長をサポートします。長期的には、エクスペディッドと専用貨物は一桁台後半から二桁台前半の営業利益率を、マネージドフレイトと倉庫は一桁台半ばから後半の営業利益率を生み出すと予想しています。予想される資産規模に基づき、これらの営業利益率は投下資本に対して2桁のリターンを生み出すと思われます。また、東京エレクトロンへの投資については、その成長と業績への影響を考慮し、今後より詳細な情報とデータの開示を開始する予定です。
「当社は、真摯な姿勢と説明責任をもって、市場シェアを拡大し、事業を改善し、より強固で収益性の高い、持続的な価値 創造の機会を提供する企業へと成長することをめざしています。予想されるキャッシュ・フロー生成のプロファイルに基づき、配当プログラムを継続し、負債の返済、有機的成長、買収・売却機会、自社株買いなど、あらゆる資本配分の選択肢を評価することができると考えています」と述べています。

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株価水準は2016-17年19年あたりの水準
直近数年高値まではまだ倍近くある

しかし、直近利益に関しては過去数年で最も高い
のでそこを踏まえると割安か

直近利益の主な原因は運賃増で今後減ることは余りないかも
FRBの指数を確認しながらになりそう
またAATの買収や前半はドライバー不足も後半は不透明
コストの増は考慮しないといけなそう
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【ABG】 アズベリー・オートモーティブ・グループ

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

ABGグラフ1

時価総額(5/1):42.5億$
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・グラフ/会社資料

アズベリーオートモーティブグループ、2022年第1四半期のEPSは過去最高の10.38ドル、前年比117%増、戦略的成長計画の更新を発表

-第1四半期の希薄化後1株当り利益は前年同期比117%増の10.38ドル
-第1四半期の調整後1株当り利益は前年同期比98%増の9.27ドル(非GAAP基準)。
-第1四半期の売上高は前年同期比78%増、売上総利益は同107%増、営業利益率は8.2%と前年同期比200bpsの上昇。
-第1四半期の販売費・一般管理費の売上総利益に対する比率は、前年同期に比べ520bps低下し、57.5%となりました。
-第1四半期の調整後EBITDA(非GAAP指標)は139%増加し、3億3,600万ドルとなりました。
-新たに2億ドルの自社株買い枠を設定

ジョージア州ダルース(2022年4月28日) - アズベリー・オートモーティブ・グループ(Asbury Automotive Group, Inc.(NYSE:ABG)(以下、当社)は、2022年第1四半期の純利益が、前年同期の9280万ドル(希薄化後1株当たり4.78ドル)から156%増の2億3770万ドルとなり、過去最高を記録しましたことを発表しました。
「第1四半期は、レガシー・アズベリーと最近買収した店舗が貢献し、調整後EBITDAは139%増の3億3600万ドルとなり、過去最高を記録しました。私たちは、拡大したディーラー・ポートフォリオと、素晴らしい仕事をしてくれたチームメンバーたちに興奮しています。2021年に行った買収の戦略的適合性は明らかであり、2022年には2021年比63%増の160億ドルの収益を上げるペースにあると信じています。また、戦略的成長計画を更新し、2025年の売上高を320億ドルとする新たな目標を反映させました。第1四半期の業績は、更新した2025年計画を達成できるという確信を新たにしました」とアズベリーの社長兼CEOであるデイビッド・ハルトは述べています。
「また、Total Care Auto, Powered by Landcar (TCA)をAsburyの既存店舗に統合する予定です。これらの取り組みと、より最適化された販売店ポートフォリオにより、アズベリーは市場シェアを拡大し、生産性を向上させ、お客様の購入、整備、所有体験を改善することができると期待しています。"

非GAAP指標の2022年第1四半期の調整後純利益は、2021年第1四半期の9070万ドル(希薄化後1株当たり4.68ドル)に対し、前年同期比134%増の2億1220万ドル(希薄化後1株当たり9.27ドル)でした。2022年第1四半期の調整後純利益は、ディーラー4社の売却益3310万ドル(希釈後1株当たり1.08ドル)およびセール・リースバック不動産利益090万ドル(希釈後1株当たり0.03ドル)に関する税引き後利益2550万ドル(希釈後1株当たり1.11ドル)を除外しています。
2021年第1四半期の純利益は、税引前項目である訴訟解決益350万ドル(希薄化後1株当たり0.14ドル)、不動産売却益110万ドル(希薄化後1株当たり0.03ドル)、その他不動産関連費用180万ドル(希薄化後1株当たり0.07ドル)の調整後となりました。
2022年第1四半期 オペレーションサマリー
Total company vs1st Quarter 2021:
-売上高は、78%増の39億米ドル
-売上総利益は107%増加
-売上総利益率は270bps上昇し、20.2%となりました。
-新車販売台数は44%増、新車販売収入は61%増、売上総利益は197%増
-中古車小売台数は63%増、中古車小売売上は100%増、売上総利益は102%増
-金融・保険分野の売上は130%増加、売上総利益は118%増加
-部品・サービス売上は92%増、売上総利益は70%増
-売上総利益に対する販売費・一般管理費の比率は、520bps低下し、57.5%となりました。
-営業利益は135%増加、調整後営業利益は140%増加。
-営業利益率は200bps上昇の8.2%、調整後営業利益率は210bps上昇の8.2%。
-EPSは117%増加し10.38ドル、調整後EPSは98%増加し9.27ドル
同一店舗(販売店のみ) vs1st Quarter 2021:
-売上高は5%増加
-売上総利益は23%増加
-売上総利益率は310bps上昇し、20.5%となりました。
-新車販売台数は20%減、新車売上は10%減、新車売上総利益は67%増
-中古車小売台数は6%増、中古車小売売上は32%増、中古車小売総利益は17%増
-金融・保険分野の売上は26%増加、1台あたりの売上総利益は36%増加
-部品・サービス売上は14%増、売上総利益は10%増、顧客支払総利益は16%増
Clicklane metrics:
-販売台数5,600台以上、新車38%、中古車62%。
-取引の92%はAsbury Automotiveの顧客増加分
-クリックレーンの売上のうち43%は下取りがあった
-下取り車の62%が再生され、小売顧客に販売された
-フロントエンドの総収益は6,095ドル、F&Iの収 益は2,291ドル
-コンバージョンレートは従来のインターネットリードの約2倍
-アズベリーディーラーから半径50マイル以内の配達の95%は、アズベリーディーラーになります。

Divestitures
今年度累計では、第1四半期に完了した4件を含む7件の事業売却を完了し、327百万米ドルの売却益を受 け取りました。
Liquidity and Leverage
当社は4億900万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、第1四半期中に3億7400万ドルの負債と中古車フロアプランの返済を可能にしました。2022年3月31日現在、当社の現金は1億4700万ドル(TCAの現金1億3800万ドルを除く)、フロアプラン相殺口座は2700万ドル、中古車フロアプランラインとリボルバーの利用可能額は6億3200万ドル、流動性は合計約8億500万ドルとなっています。当社の調整後純レバレッジ比率は、2021年末の2.7倍に対し、当四半期末は2.2倍となりました。
Share Repurchase
第1四半期において、当社は110万株を2億米ドルで取得し、以前に許可された2億米ドルの自己株式取得の権限を完了しました。2022年4月27日、アズベリーの取締役会は、2億米ドルを上限とする新たな普通株式買戻権限を承認しました。この株式は、公開市場、私的な交渉による取引、または連邦証券法およびその他の法律上および契約上の要件で認められているその他の方法により、随時購入することができます。自己株式の取得範囲、取得株式数および取得の時期は、Asburyの株価、経済および市場の状況、資本構造への潜在的影響、戦略的ディーラー買収や設備投資などの競合する資本用途から得られる期待収益およびその他の考慮事項などの要因によって決まります。このプログラムは、特定の数の株式を取得することを義務付けておらず、また、いつでも予告なしに変更、中断、終了することができます。
Corporate Responsibility Report
当社はこのほど、当社の環境・社会・ガバナンス(以下、ESG)に対するコミットメントと関連する取り組みを紹介する「企業責任報告書」を当社ウェブサイト(asburyauto.com)で発表しました。
2025 Strategic Growth Plan
当社は、2022 年第 1 四半期の投資家向けプレゼンテーション内で、2025 年戦略的成長計画の更新を当社ウェブサイト上で提供し、決算説明会でその解説を行う予定です。特に指定がない限り、当社のウェブサイトに含まれる情報は、このプレスリリースや当社がSECに提出する、あるいは提出するその他の文書に組み込まれるものではありません。

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新車・中古車会社他ローン・保険など取り扱い

16,17,18年から3倍ほどの株価まで上昇
EPS:6-8だったので水準:20-24目安、2022:1QでEPS10出して来た
これが続けば結構割安だがFRBの中古車指数は前月下げた
流石に単価が上がりすぎな気も
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【RS】 リライアンス・スチール&アルミ

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

RSグラフ1

時価総額(5/1):122.81億$
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・グラフ/会社資料

経営陣のコメント 「第1四半期は、当社のファミリー・カンパニー全体で卓越した業務遂行が行われ、2021年に達成した過去最高の業績を継続させるとともに、当社のビジネスモデルの耐久性と有効性を改めて実証することができました」 リライアンス最高経営責任者のジム・ホフマンは、次のように述べています。マクロ経済における課題にもかかわらず、当社の業績は、当四半期の各月に出荷水準が改善し た旺盛な需要の継続、および金属価格の継続的な上昇など、良好な基本トレンドに支えられました」。また、製品、最終市場、地域の戦略的な多様化、国内のサプライヤーからの継続的な強力なサポート、お 客様との価値ある関係も業績に貢献しました。これらの要因が複合的に作用し、四半期ベースで44億9000万ドルの売上高を再び記録しました。”

続けて、「トップラインの力強さに加え、30.9%という弾力的な売上総利益率により、13億9000万ドルの四半期売上総利益を記録することができました。2021年第4四半期と比較すると、在庫コストが代替コストに近づいているため、粗利益率が若干圧縮されましたが、小口注文、短納期、幅広い付加価値機能、慎重な経費管理といった当社のモデルの主要要素により、2022年第1四半期に過去最高の1株当たり利益8.33ドルを達成することができました。"と述べました。

収益力の改善により、営業活動によるキャッシュ・フローは4億400万ドルとなり、第1四半期としては過去最高を記録しました」と結んでいます。この大きなキャッシュフローは、成長と株主還元の双方に焦点を当てた資本配分戦略の推進力となっています。当社は最近、2022年の設備投資予算を3億5000万ドルから4億5500万ドルに引き上げましたが、これは主に米国半導体業界を支える新たなビジネスチャンスと、お客様の高まるニーズに対応するためのその他の有機的成長機会を獲得するためです。

エンドマーケットの解説 リライアンスは多様なエンドマーケットにサービスを提供しており、幅広い製品や加工サービスを、通常は必要に応じて少量ずつ提供しています。2022年第1四半期の販売数量は、2021年第4四半期比で10.7%増となり、日々の出荷レベルの改善によりリライアンスの予想(5~7%増)を上回ったリライアンスは、第1四半期の出荷水準は、同社が事業を展開する最終市場の大部分における基礎的な需要の強さを反映していると考えており、2022年を通じて出荷水準が引き続き改善すると慎重に楽観視しています。.

リライアンスの最大の最終市場である非住宅建築(インフラを含む)の需要は、第1四半期に改善し、3月に顕著な強さを示しました。リライアンスは、当社が参画する主要地域における非住宅建設活動の需要は、好調な予約動向に支えられ、2022年も引き続き強化されると、慎重に楽観視しています。

世界的なマイクロチップ不足による生産レベルへの影響の継続など、サプライチェーン上の課題にもかかわらず、リリアンスが自動車市場に提供している受託加工サービスの需要は、第1四半期に健全な状態を維持しました。リライアンスは、2022年を通じて同社の受託加工サービスの需要が堅調に推移することを慎重に楽観視しています。

重工業における農業機械と建設機械の基礎的な需要は、好調な水準から改善を続けており、リライアンスの出荷水準は2021年第4四半期と比較して大幅に増加しています。同様に、産業機械や消費者製品など、より広範な製造業分野での需要も改善を続けています。リライアンスは、これらの業界における良好な基礎需要動向が2022年の大部分まで続くと予想しています。

半導体需要は第1四半期に引き続き堅調で、リライアンスにとって最も好調な最終市場の1つであり、これは2022年まで続くと予想されています。そのため、リライアンスは、米国における半導体製造の大幅な拡大に対応するため、この分野での生産能力増強のための投資を継続しています。

民間航空宇宙の需要は、活動の活発化により、2021年の第1四半期および第4四半期の両方と比較して出荷水準が有意に増加し、第1四半期に引き続き改善しました。リライアンスは、製造率の上昇に伴い、民間航空宇宙の需要が2022年を通じて着実に改善し続けることを慎重に楽観視しています。リライアンスの航空宇宙事業のうち、軍事・防衛・宇宙分野の需要は、堅調な受注残を残しており、これは年間を通じて継続すると予想されます。

エネルギー(石油・天然ガス)市場における需要は、石油・天然ガス価格の上昇に伴う活動増加により、第1四半 期に継続的に改善しました。リライアンスは、2022年まで需要の回復が続くと慎重に考えています。

バランスシートとキャッシュフロー 2022年3月31日現在、リライアンスの現金および現金同等物は5億4800万ドル、総負債残高は16億6000万ドル、純負債対EBITDA比率は0.4xで、15億ドルの回転信用枠による未借入金はない。リライアンスは、2億ドル超の追加運転資金が必要となったにもかかわらず、当社の過去最高益を達成し、2022年第1四半期の営業キャッシュフローは4億400万ドルとなりました.

株主還元活動 2022年2月15日、普通株式1株当たりの四半期配当金を27.3%増の0.875ドルに増額。2022年4月26日、当社の取締役会は、普通株式1株あたり0.875米ドルの四半期現金配当を、2022年5月27日現在の登録株 主に対し、2022年6月10日に支払うことを決議しました。リライアンスは、1994年の株式公開以来、63年間にわたり減配や停止をすることなく、四半期ごとに定期的に現金配当を実施しており、29回の増配を記録しています。.

2022 年第 1 四半期に、当社は普通株式約 114,000 株を 1 株当たり平均 150.97 ドルで、合計 1,710 万ドルを買い戻し ました。2022 年 3 月 31 日現在、リライアンスの自社株買い戻し権限の下、695.5 百万ドルの買い戻し可能額が残されています。リライアンスは、2021 年第 1 四半期に普通株式の買戻しを行いませんでした。

2022年の事業見通し リライアンスは、主要市場の大半で底堅い需要動向が続くと予想され、事業環境は引き続き楽観的であるその結果、2022 年第 2 四半期の販売数量は、2022 年第 1 四半期と比較して横ばいから 2.0%増となる見込みですまた、リライアンスは、2022年第2四半期の販売トン当たり平均販売価格は、当社の多様な製品構成と需要および価格の継続的な強さにより、2022年第1四半期と比較して横ばいから2.0%上昇すると予想していますこれらの予想に基づき、リライアンスは、2022 年第 2 四半期の非 GAAP 型の希薄化後 1 株当たり利益を 9.00 ドルから 9.10 ドルの範囲と予想しています。.

リライアンス・スチール&アルミナム社について1939年に設立され、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置くreliance steel & aluminum co.(nyse: rs)は、世界的な総合金属ソリューションプロバイダーであり、北米最大の金属サービスセンター企業です。米国内40州、米国外12カ国にある約315カ所の拠点を通じて、リライアンスは付加価値の高い金属加工サービスを提供し、10万点を超える金属製品のフルラインを、幅広い業種の12万5000人を超える顧客に販売しています。リライアンスは、短納期で付加価値の高い加工サービスを提供する小口注文に特化している2021年、リライアンスの平均受注額は3,050ドル、受注の約50%は付加価値加工を含み、受注の約40%は24時間以内に納品された.

これらの将来予想に関する記述は、本日現在における経営陣の見積もり、予測および仮定に基づくものであり、これらは正確でない可能性があります。将来予想に関する記述は、既知および未知のリスクおよび不確実性を含んでおり、将来の業績を保証するものではありません。実際の成果や結果は、リライアンスが取る行動や、買収による期待利益が期待通りに実現しない可能性、労働力の制約やサプライチェーンの混乱による影響、パンデミックの継続、当社やその顧客、サプライヤー、当社の製品やサービスに対する需要に重大な影響を与える世界および米国の政治・経済状況の変化など(ただし、これらに限定されない)、当社が制御できない様々な重要要因によって、これらの将来に関する記述で表明または予想されるものとは大きく異なる可能性があります。COVID-19の継続的流行が当社の事業にどの程度悪影響を及ぼすかは、極めて不確実で予測不可能な将来の動向にかかっています。COVID-19やロシアとウクライナの紛争等による経済状況の悪化は、当社の製品やサービスに対する需要の更なる減少や長期化につながり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、金融市場や企業の信用市場に影響を与え、当社の資金調達手段や資金調達条件に悪影響を及ぼす可能性があります。当社は現時点では、COVID-19の大流行やロシア・ウクライナ紛争および関連する経済的影響のすべてを予測することはできませんが、当社の事業、財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローに重大な悪影響を与える可能性があります。

RSグラフ2

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株価水準
17年18年から株価は2倍近く
EPSは8ちょいなので水準はEPS17になる
2022年1QでEPS8を超えてきた

2Qは横ばいから2%増とまだ伸びる可能性もありそうです
金属含めた価格上昇がいつまで続くか?
続けば割安だがちょっと2年ほど上昇続いてるから躊躇する
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【USAK】 USAトラック

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

USAKグラフ1

時価総額(5/1):1.47億$
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・グラフ/会社資料

2022 年 3 月 31 日に終了した四半期(以下「2022 年第 4 四半期」)の連結営業収益は、2021 年 3 月 31 日に終了した四半期(以下「2021 年第 4 四半期」)の 1.58 億ドルに対し、2.01 億ドルでした。燃料サーチャージ収入を除いた 2022 年第 4 四半期の基本収入(a)は、2021 年第 4 四半期の 1 億 4430 万ドルに対して、1 億 7640 万ドルとなりました。2022年四半期の純利益は1,310万ドル(希薄化後1株当たり1.45ドル)、調整後純利益は1,340万ドル(希薄化後1株当たり1.48ドル)となり、これに対し2021年四半期の純利益は360万ドル(希薄化後1株当たり0.40ドル)、調整後純利益は380万ドル(希薄化後1株当たり0.43ドル)となっています。当社の連結営業比率は、2021 年第 1 四半期の 96.2%に対し、90.7%となりました。

社長兼CEOのジェームズ・リードは、「今期USAトラックは、第1四半期として当社史上最高の1株当たり利益を達成し、7四半期連続で過去最高益を更新した」とコメントしています。また、第1四半期の総売上高と調整後1株当たり利益も過去最高となりました。

トラック運送事業の調整後営業利益率(a)は前年同期比 890bp 改善し 87.0%となり、USAT ロジスティクス事業の積高は前年同期比 24.8% 増、営業収入は同 42.5% 増と、セグメント結果は引き続き営業成績の改善を反映しています。経営陣の事業戦略および戦略的施策への注力と継続的な実行が、これらの業績を牽引しました。"

トラック輸送2022 年第 2 四半期のトラック運送事業の営業収益(セグメント間取引消去前)は、2021 年第 2 四半期に比べ 1300 万ドル(12.6%)増加し、1 億 1610 万ドルとなりました。2022 年第 2 四半期のトラック運送事業の営業利益は、2021 年第 2 四半期の営業利益 350 万ドル、営業比率 96.6%に対し、1260 万ドルとなり、営業比率が 89.1%となりました。これは、営業利益が前年同期比で 910 万ドル増加し、営業比率が 750bp 改善したことを意味します。2022年四半期のトラック輸送の調整営業利益(a)は1,290万ドル、調整営業比率(a)は87.0%で、これに対して2021年四半期の調整営業利益(a)は380万ドル、調整営業比率(a)は95.9%となりました。これは、調整後営業利益(a)が前年同期比で910万ドル増加し、調整後営業比率(a)が890bp改善したことを意味します。

​トラック運送事業では、2022年第1四半期は2021年第1四半期と比較して、以下のような業績となりました。

● トラクター1台あたりの基本収入は451ドル(11.8%)増加.
● 積荷1マイルあたりの基本収入は0.417ドル、16.7%の増加.
● デッドヘッド比率は、2021年第2四半期比で80bps、前四半期比で90bps改善.
● トラクター1台あたりの週間走行距離は、2021年第2四半期比で65マイル(4.2%)減少しましたが、前四半期比では53マイル(3.7%)増加しました。.
● 平均着座トラクター台数は1,716台、2021年第1四半期の平均1,782台と比較すると3.7%減少している平均未着工トラクター比率は、2021年第2四半期の5.8%から横ばいだが、前四半期の6.1%から改善.
USATロジスティクス。2022 年第 2 四半期の営業収益(セグメント間取引消去前)は 9740 万ドルとなり、2021 年第 2 四半期に比べ 2910 万ドル(42.5%)増加しました。2022年四半期の営業利益及び調整後営業利益(a)は610万ドルで、営業比率93.8%、調整後営業比率(a)93.2%となり、2021年四半期は営業利益250万ドル、営業比率96.3%、調整後営業比率(a)96.1%であったという。この変化は、営業利益及び調整後営業利益(a)が前年同期比で350万ドル増加し、営業比率が250bp、調整後営業比率(a)が290bp改善したことを意味します。

USAT ロジスティクス事業の第 22 四半期の業績は以下のとおりです。

● 売上総利益ドルは、前年同期比61.2%、前四半期比11.9%、140万ドル増加し、1330万ドルとなりました。.
● 売上総利益率は、前年同期の12.0%から160ベーシスポイント増加し13.6%となり、前四半期の12.5%から110ベーシスポイント増加しました。.
● 負荷あたりの収益は2021年第2四半期比で14.2%、294ドル増加、前四半期比では0.4%、10ドル増加しました。.
● ロードカウントは2021年第2四半期比で8,194ロード(24.8%)、前四半期比で1,005ロード(2.5%)増加した.

運用結果-セグメントレビュー

トラックの営業収益

2022年3月31日に終了した3か月間、トラックの営業収益(セグメント間消去前)は12.6%増の1億1,610万ドルで、2021年の同時期の1億310万ドルに比べて増加しました。トラックベースの収益(セグメント間消去前)は7.6%増の9,980万ドルでした。 2021年第1四半期の9,280万ドルと比較して。営業収益の増加(セグメント間消去前)は、主に、ロードマイルあたりの基本収益が16.7%増加したことにより、利用可能なトラクター1週間あたりのロードマイルが4.2%減少したことにより相殺されました。

トラック営業利益

2022年3月31日に終了した3か月間、Truckingは、2021年の同時期の営業利益350万ドルに対し、1260万ドルの営業利益を報告しました。上記は、セグメントの固定コスト構造を管理しながら、中古収益機器の販売による利益の620万ドルの増加と対になっています。

USATロジスティクスの営業収益

2022年3月31日に終了した3か月間、USATロジスティクスの営業収益(セグメント間消去前)は、2021年の同時期の6,840万ドルから42.5%増加して9,740万ドルになりました。営業収益の前年比増加(セグメント間消去前) )は、負荷あたりの収益が14.2%増加し、負荷量が24.8%増加した結果です。

USATロジスティクス営業利益

USAT Logisticsは、2021年3月31日に終了した3か月間の営業利益が610万ドルで、2021年の比較対象四半期の営業利益が250万ドルであったのに対し、350万ドル増加したと報告しました。この増加は、主に営業利益の42.5%の増加によるものです。上記の収益(セグメント間消去前)およびグロスマージンの160ベーシスポイントの改善。

燃料税および燃料税は、主に会社所有のトラクターのディーゼル燃料費および燃料税に関連しています。会社の燃料費に影響を与える主な要因は、ディーゼル燃料のコスト、会社の設備の燃費、および会社の運転手が運転するマイル数です。2022年3月31日に終了した3か月間の燃料および燃料税の増加は、主に2021年の同時期と比較したディーゼル燃料のガロンあたりの価格の上昇によるものです。2022年3月31日に終了した3か月の平均ディーゼルDOEによって報告されたガロンあたりの燃料価格は、2021年の同時期と比較して48.2%増加しました。この増加は、2021年3月31日に終了した3か月間の燃料サーチャージ収入の73.1%の増加によって大幅に相殺されました。 2022年3月31日に終了した3か月間で2,470万ドル

インフレーション

当社の営業費用のほとんどはインフレに敏感であり、そのため、1マイルあたりの収益の増加とコスト管理の取り組みによって常に相殺できるとは限りません。インフレが長期化すると、金利、燃料、賃金およびその他の営業費用が増加する可能性があり、それに応じて運賃が上昇しない限り、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社は、1マイルあたりの収益の増加、特定のコスト管理努力、および燃油サーチャージと燃料消費量の削減を目的とした措置による燃料価格の影響を制限することにより、インフレの影響を制限しようとしています。経営陣はまた、全体的な運用コストに対するインフレによるコストの増加は、当社にとって競合他社と実質的に異ならないだろうと考えています。

USAKグラフ2

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流動性が少し弱い

2022年高値から半分近くまで下げたので、チャートは厳しい
運賃が上昇したあとだから更に上がるのは難しいところもあるかも
EPSで見れば割安になっているのだが上で捕まってる人も多そう
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【MERC】 マーサー・インターナショナル

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

MERCグラフ1

2022/1Q 売上:592 営業:122 利益:88 EPS:1.12

時価総額(5/1):10.59億$
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・グラフ/会社資料

2022年第1四半期の純利益は、2021年第1四半期の590万ドル(1株当たり0.09ドル)、2021年第4四半期の7450万ドル(基本株当たり1.13ドル、希薄化株当たり1.12ドル)に対し、8890万ドル(基本株当たり1.35ドル、希薄化株当たり1.34ドル)となっています。


最高経営責任者のデビッド・ガンドッシは、次のように述べています。「第1四半期の堅調な業績は、好調な販売量、パルプ・木材・エネルギー価格の上昇、ドイツの工場による余剰エネルギーのスポット市場での販売に牽引されたものです。これらのプラスの効果は、繊維、エネルギー、化学品など主要な投入資材のコスト上昇によって部分的に相殺されたにすぎません。このようなコスト上昇の影響はあったものの、当社のコスト管理策が今後のコスト上昇の影響を軽減するものと考えており、また余剰エネルギーの販売はエネルギー価格上昇に対する強力なヘッジとなると考えています。

全体として、当社の第1四半期のパルプ業績は、2021年第4四半期と比較して、パルプ価格の上昇とローゼンタールタービンが四半期の大半を稼働したことにより、余剰エネルギーの販売とエネルギー購入の最小化が可能となり、繊維と天然ガスのコスト上昇により一部相殺されました。また、2021年第4四半期の業績には、事業中断保険金3,190万ドルが含まれています。

2022 年第 1 四半期、当社のフリースラウ製材所の生産は好調を維持し、その業績は主に米国での木材価格の改善により直前第 4 四半期から大幅に改善しました。2022 年第 1 四半期、当社の無垢材事業の営業利益は 4050 万米ドルとなりました。

当四半期のパルプ価格は、世界的な物流停滞の影響も含め、顧客の在庫水準が低く、供給が限定的であったため、全市場において上昇しました。2022年3月31日現在、第三者から提示されたNBSKの業界標準価格は、欧州でADMTあたり約1,345ドル、中国で ADMTあたり約985ドルのネット価格となっています。

世界的な物流の問題は、主に北米の鉄道輸送に影響を及ぼし、カナダのパルプ工場での生産を減速させなければならない事態を招きました。当社は主に、鉄道よりもコストの高いトラック輸送を追加することで、こうした物流上の課題に対処しています。鉄道会社のシステム・バックログの解消が進み始めており、今後数ヶ月の間にこのような物流問題が大幅に改善されると考えています。

第2四半期に入り、現在の需給関係の結果、パルプ価格には引き続き価格上昇圧力がかかると見ています。米国の木材価格はここ数週間で下落しましたが、夏場にかけて歴史的な高水準が続くと見ています。さらにドイツにおける旺盛なエネルギー需要と価格は、2022年第2四半期も継続すると現時点では予想しています。

現在、2022年の資本支出の総額は約1億7,500万ドルから2億ドルの予定です。これらの投資の大半は、高いリターンを実現し、当社のESG目標の達成を支援し、株主価値を向上させることを目的としています。

私が最も期待しているのは、ワシントン州スポケーン近郊にある最近取得した集成材施設(以下、CLT施設)です。この施設は、無垢の製材品を何層にも重ねて接着した木材パネル製品であるクロスラミネート・ティンバー(CLT)を生産する最新鋭の施設です。CLT は、建築や住宅建設に使用される、より持続可能な代替材料です。当四半期は、デベロッパー、建築家、建設業者と直接やり取りする上級営業・マーケティングチームを立ち上げ、CLT 製品の導入を支援・協力し ました。また、CLTファシリティーの製品ラインを構築・拡大するため、事業の立ち上げを開始し、新たな製品も特定しました。今後、事業の拡大・充実を図るとともに、製品ラインアップを拡充するための小規模な設備投資を行うことで、CLTファシリティは当社の無垢材事業の重要な基盤になると考えています。

世界の多くの国でパンデミック規制が緩和され、ワクチンの世界展開が続いていますが、COVID-19による健康リスクや感染リスクは亜種も含めて継続されています。そのため、従業員を保護し、安全かつ効率的に事業を運営するための対策と手順を維持していきます。

最後に、皆様もご存知の通り、私は2022年5月1日をもってマーサーのCEO兼社長から退くことを発表しました。取締役会は、バイオマテリアル分野の世界的リーダーであるフアン・カルロス・ブエノを、当社の次の発展段階へ導くために任命しました。新しいリーダーシップと優れた経営陣、そして優秀な従業員が、将来にわたって当社の成長戦略を推進していくことになります。私はもうマーサーを率いることはありませんが、ファン・カルロスの移行をサポートし、マーサーの発展を楽しみたいと思います」と述べています。

連結-2022年3月31日に終了した第1四半期と2021年3月31日に終了した第1四半期との比較。

2022年第1四半期の総収益は、主に販売実現額、パルプ販売量、エネルギー販売量の増加により、2021年同期の4億1270万ドルから約44%増加し、過去最高の5億9270万ドルに達しました。

2022 年第1四半期のエネルギー・化学品部門の売上は、主にドイツにおけるエネルギー価格が前年同期の 2 倍以上となったことにより、前年同期の 2630 万ドルから 76%増加し、4620 万ドルとなりました。

2022年第1四半期の費用および経費は、主に繊維単価の上昇、パルプ販売量の増加、エネルギー・運賃・化学品コストの増加により、2021年第1四半期の3億6,170万ドルから約30%増加し、メンテナンス費用の減少により一部相殺されました。

2022年第1四半期の営業EBITDAは、主に販売実現高とパルプ販売量の増加およびメンテナンス費用の減少により、前年同期の8,200万ドルから約88%増加し、単位当たりの繊維およびその他の生産コストの増加により一部相殺されました。

2022 年第 1 四半期のパルプ部門の営業利益は、販売実現率の向上と保守費用の減少が、繊維単価の上昇とその他の生産コストで一部相殺され、前年同期の 2530 万ドルから 8620 万ドルに増加しました。

2022 年第 1 四半期のパルプ収入は、販売実現額と販売量の増加により、前年同期の 317.6 百万ドルから約 41%増加し、過去最高の $446.9 百万ドルとなりました。

エネルギー・化学品部門の売上は、主に販売実現額の増加により、2021 年同期の 2220 万ドルから約 76%増加し、3900 万ドルとなりました。

2022年第1四半期、NBSKパルプの第三者による業界見積もり平均定価は、主に顧客在庫水準の低さと世界的な物流問題による供給制限の結果、2021年同四半期から上昇しました。NBSK パルプの平均販売実現価格は、2021 年同期の ADMT あたり約 668 ドルから、2022 年第 1 四半期には約 22%上昇し、812 ドルになりました。

2022年第1四半期の費用および経費は、主にパルプ販売量、単位繊維コスト、エネルギー・化学品・運賃の増加により、2021年第1四半期の3億1460万ドルから約27%増加し、メンテナンス費用の減少により一部相殺されました。2021 年同期のメンテナンスダウンタイム 27 日(約 37,800 ADMT)に対し、2022 年第 1 四半期は年間メンテナンスダウンタイ ムがゼロでした。

2022 年第 1 四半期は、全工場で原糸単価が上昇し、原糸単価は前年同期比で約 25%上昇しました。ドイツの工場では、旺盛な需要と低コストのカブトムシ被害材の入手が困難となったことにより、原糸単価が上昇しました。カナダの工場では、ファイバーバスケットの旺盛な需要により、単位当たりの繊維コストが増加しました。

現時点では、旺盛な需要の継続により、2022年第2四半期にファイバー単価が上昇すると予想しています。

2022 年第 1 四半期の木材製品部門の営業利益は、主に販売実現額の増加により、前年同期の 2800 万ドルに対し、4050 万ドルとなりました(繊維単価の上昇により一部相殺)。

製材品の平均販売実現価格は、主に欧米市場での価格上昇により、前年同期の約622ドル/Mfbmから約35%上昇し、2022年第1四半期には840ドル/Mfbmとなりました。米国産木材の価格は、住宅及びリフォーム市場の旺盛な需要により上昇しました。欧州の木材価格は、供給が限られた中で堅調な需要により上昇しました。

2021年の比較四半期では、カブトムシ被害材が大量に供給された結果、繊維単価が低下しました。生産者がそうした木材を処理したため、より多くの生木が伐採されるようになりました。2022年第1四半期は、より多くの生木を使用し、旺盛な製材需要を継続した結果、単位当たりの繊維コストは2021年同四半期から約56%増加しました。現在、2022年第2四半期の繊維単価は小幅に上昇する見込みです。

Liquidity

2022 年 3 月 31 日時点で、当社は約 410.7 百万ドルの現金および現金同等物と約 281.0 百万ドルの回転信用枠を有し、合計で約 691.7 百万ドルの流動性を有しています。

Quarterly Dividend

四半期配当金は、2022 年 6 月 29 日現在の登録株主全員に対し、7 月 7 日に 1 株当たり 0.075 ドルを支払う予定です。今後の配当金は、取締役会の承認を得た上で、事業や業界の状況に応じて調整される可能性があります。

MERCグラフ2

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パルプ・木材製造販売でバイオマスなどのエネルギー系も

株価は短期は高値も2021・18年高値はまだ超えていない
業績はEPSでみると高いが気になる点も

木材は売上利益ともに上昇も、パルプが売上増も4Q比で利益減
物流問題で北米の鉄道輸送に影響でカナダのパルプ工場での生産を減速
また鉄道よりもコストの高いトラック輸送を追加、今後数ヶ月の間にこのような物流問題が大幅に改善を想定

トラック輸送会社が調子が良いのはここら辺を考慮しているのかも

決算に記載されていました、
繊維、運賃、エネルギーなどの高騰で
原系価格が前年25%増との事です。
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銘柄分析まとめ一覧

2022年05月01日
----------------アメリカ株----------------------
【ABG】 アズベリー・オートモーティブ・グループ
【AMR】 アルファ・メタラジカル・リソーシズ
【APA】 エイピーエイ
【ARCH】 アーチ・リソーシズ
【BTU】 ピーボディ・エナジー
【BXC】 ブルーリンクス・ホールディングス
【CC】 ケマーズ
【CF】 CFインダストリーズ・ホールディングス
【CHRW】 CHロビンソン・ワールドワイド
【CPE】 キャロン・ペトローリアム
【CRK】 コムストック・リソーシズ
【CTRA】 コテラ・エナジー
【CVI】 CVRエナジー
【CVEO】 シベオ
【CVLG】 コべナント・ロジスティクス・グループ
【DOOR】 メゾナイト・インターナショナル
【ECPG】 アンコール・キャピタル・グループ
【EOG】 EOGリソーシズ
【EQT】 EQT
【FANG】 ダイヤモンドバック・エナジー
【GIC】 グローバル・インダストリアル
【HCC】 ウォリアー・メット・コール
【IIIN】 インスティール・インダストリーズ
【IPI】 イントレピッド・ポタッシュ
【IZEA】 アイジア・ワールドワイド
【LFUS】 リテルヒューズ
【LTHM】 ライヴェント
【MAT】 マテル
【MERC】 マーサー・インターナショナル
【MGPI】 MGPイングリディエンツ
【MHH】 マステック・デジタル
【MRO】 マラソン・オイル
【NAT】 ノルディック・アメリカン・タンカーズ
【NEX】 ネクスタイヤ―・オイルフィールド・ソリューションズ
【PXD】 パイオニア・ナチュラル・リソーシーズ
【RCMT】 RCMテクノロジーズ
【RGP】 リソーシズ・コネクション
【RRC】 レンジ・リソーシズ
【RS】 リライアンス・スチール&アルミ
【RYI】 ライアーソン・ホールディング
【SHOO】 スティーブン・マデン
【SMCI】 スーパー・マイクロ・コンピューター
【TBI】 トゥルーブルー
【TTI】 テトラ・テクノロジーズ
【TWI】 タイタン・インターナショナル
【UNVR】 ユニバー・ソリューションズ
【USAK】 USAトラック
【VRTV】 ベリティブ
【WLK】 ウェストレイク
----------------日本株------------------------
【1436】 フィット 2022期
【1518】 三井松島HD 2022期
【1724】 シンクレイヤ 2021期
【2195】 アミタホールディングス 2022期
【2342】 トランスジェニック 2022期
【2372】 アイロムグループ 2022期
【2415】 ヒューマンホールディングス 2021期 タイプB
【2424】 ブラス 2022期
【2435】 シダー 2021期1Q
【2454】 オールアバウト 2021期2Q
【2489】 アドウェイズ 2021期2Q
【2736】 フェスタリア 2021期 タイプA
【2737】 トーメンデバイス 2022期
【2927】 AFC-HD 2021期
【2929】 ファーマフーズ 2022期
【2981】 ランディックス 2022期
【2987】 タスキ 2022期
【3040】 ソリトンシステムズ 2020期3Q
【3042】 セキュアヴェイル 2021期 タイプA
【3053】 ペッパーフードサービス 2021期
【3180】 ビューティガレージ 2022期
【3356】 テリロジー 2021期 タイプA
【3445】 RSテクノ 2022期
【3562】 No.1 2021期2Q
【3663】 アートSHD 2021期
【3671】 ソフトマックス 2021期 タイプB
【3676】 デジハHD 2022期
【3680】 ホットリンク 2022期
【3690】 イルグルム(旧:ロックオン) 2020期4Q
【3695】 GMOリサーチ 2021期
【3698】 CRI・ミドルウェア 2020期4Q
【3744】 サイオス 2021期
【3753】 フライト 2022期
【3768】 リスクモンスター 2021期 タイプA タイプS
【3772】 ウェルス・マネジメント 2022期
【3791】 IGポート 2021期 タイプA
【3825】 リミックスポイント 2022期
【3841】 ジーダット 2022期
【3845】 アイフリークモバイル 2021期2Q
【3851】 日本一ソフトウェア 2022期
【3919】 パイプドHD 2022期
【3920】 アイビーシー 2020期4Q
【3925】 ダブルスタンダード 2022期
【3928】 マイネット 2021期
【3935】 エディア 2021期2Q
【3964】 オークネット 2022期
【3969】 エイトレッド 2022期
【3970】 イノベーション 2021期 タイプA タイプs
【3976】 シャノン 2021期 タイプA
【3981】 ビーグリー 2021期
【3991】 ウォンテッドリー 2021期
【4092】 日本化学工業 2022期
【4189】 KHネオケム 2021期
【4286】 レッグス 2021期
【4293】 セプテーニHD 2020期4Q
【4308】 Jストリーム 2021期2Q
【4323】 日本システム技術 2022期
【4349】 テスク 2021期 タイプA タイプs
【4366】 ダイトーケミックス 2022期
【4391】 ロジザード 2022期
【4444】 インフォネット 2021期
【4445】 リビン・テクノロジーズ 2022期
【4495】 i3 2022期
【4558】 中京医薬品 2021期
【4696】 ワタベウェディング 【事業再生ADR】
【4699】 ウチダエスコ 2021期
【4743】 アイテイフォー 2022期
【4763】 C&R 2022期
【4800】 オリコン 2022期
【4837】 シダックス 2022期
【4980】 デクセリアルズ 2022期
【4985】 アース製薬 2021期
【5071】 ヴィス 2022期
【5310】 東洋炭素 2021期
【5659】 日本精線 2022期
【5699】 イボキン 2021期
【5381】 Mipox 2022期
【5702】 大紀アルミニウム工業所 2022期
【5724】 アサカ理研 2021期
【5741】 UACJ 2022期
【5817】 JMACS 2022期
【5698】 エンビプロ 2021期
【5724】 アサカ理研 2021期
【6034】 MRT 2022期
【6045】 レントラックス 2022期
【6050】 イー・ガーディアン 2022期
【6058】 ベクトル 2022期
【6067】 インパクトHD 2021期
【6069】 トレンダーズ 2021期 タイプA
【6069】 トレンダーズ 2022期
【6094】 フリークHD 2021期 タイプA
【6104】 芝浦機械 2022期
【6196】 ストライク 2022期
【6255】 エヌ・ピー・シー 2021期
【6264】 マルマエ 2022期
【6291】 日本エアーテック 2022期
【6315】 TOWA 2022期
【6387】 サムコ 2022期
【6462】 リケン 2022期
【6490】 日本ピラー工業 2022期
【6493】 日鍛バルブ 2022期
【6538】 キャリアインデックス 2022期
【6549】 ディーエムソリューションズ 2021期2Q
【6554】 エスユーエス 2022期
【6556】 ウェルビー 2022期
【6567】 セリオ 2021期
【6626】 SEMITEC 2022期
【6627】 テラプローブ 2021期
【6628】 オンキヨーH 【上場廃止】
【6629】 テクノホライゾン 2021期 タイプA
【6640】 I-PEX 2021期
【6666】 リバーエレテック 2022期
【6668】 ADプラズマ 2022期
【6694】 ズーム 2021期 タイプA タイプK
【6698】 ヴィスコ 2022期
【6757】 OSGコーポレーション 2021期
【6769】 ザインエレクトロニクス 2022期
【6797】 名古屋電機工業 2021期 タイプB タイプs
【6835】 アライドHD 2021期
【6855】 日本電子材料 2022期
【6862】 ミナトホールディングス 2022期
【6866】 HIOKI 2021期
【6890】 フェローテック 2022期
【6942】 ソフィアHD 2021期 タイプA
【6946】 日本アビオニクス 2022期
【6960】 フクダ電子 2022期
【6966】 三井ハイテック 2022期
【7030】 スプリックス 2022期
【7034】 プロレド・パートナーズ 2021期
【7038】 フロンティアM 2021期
【7039】 ブリッジ 2022期
【7060】 ギークス 2022期
【7079】 WDBココ 2022期
【7082】 ジモティー 2021期
【7086】 きずなホールディングス 2022期
【7095】 Macbee Planet 2022期
【7187】 ジェイリース 2022期
【7280】 ミツバ 2022期
【7367】 セルム 2022期
【7371】 全研本社 2022期
【7433】 伯東 2022期
【7599】 IDOM 2021期
【7674】 NATTY 2022期
【7681】 レオクラン 2021期 タイプA
【7683】 ダブルエー 2022期
【7745】 エー・アンド・デイ 2021期2Q
【7806】 MTG 2021期 タイプA
【7811】 中本パックス 2022期
【7826】 フルヤ金属 2022期
【7915】 NISSHA 2021期
【8155】 三益半導体工業 2022期
【8473】 SBIホールディングス 2022期
【8584】 ジャックス 2022期
【9268】 オプティマスグループ 2022期
【9272】 ブティックス 2021期 タイプC タイプS
【9272】 ブティックス 2022期
【9303】 住友倉庫 2022期
【9308】 乾汽船 2022期
【9446】 サカイHD 2021期 タイプB タイプC
【9467】 アルファポリス 2021期 タイプA タイプS
【9478】 SEHDアンド・インキュベーションズ 2022期
【9629】 ピー・シー・エー 2022期
【9842】 アークランドサカモト 2022期
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【CVEO】 シベオ

2022年05月01日
※銘柄を勧めてる訳ではなく、個人的な銘柄勉強の為に記載してます。投資は自己責任です

CVEOグラフ1

時価総額(5/1):3.68億$
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・グラフ/会社資料

About Civeo
シベオ・コーポレーションは、カナダのオイルサンドとオーストラリアの天然資源地域で顕著な市場ポジションを持つ、ホスピタリティ・サービスの大手プロバイダーです。シベオは、数百人、数千人の労働者を宿泊させるための長期および臨時の宿泊施設と、食事サービス、ハウスキーピング、施設管理、洗濯、上下水道処理、発電、通信システム、警備、物流サービスを提供する包括的なソリューションを提供しています。シベオは現在、カナダ、オーストラリア、米国で合計27のロッジとビレッジを運営しており、客室数は合計で28,000室以上になります。シベオは、ニューヨーク証券取引所にCVEOのシンボルで上場しています。詳細については、シベオのウェブサイト(www.civeo.com)をご覧ください。

「2022年第1四半期、シベオは3つの地域すべてで継続的な回復を生かし、特にカナダ事業で好調でした。シベオの社長兼最高経営責任者のブラッドリー・J・ドッドソンは、「カナダのロッジの請求客室数は前年同期比で大幅に増加し、カナダのモバイルキャンプの活動も増加しました」と述べています。

ドッドソンは、「カナダでは、ブリティッシュ・コロンビア州でモバイル・キャンプの活動が続いていることに加え、好転期に向けた宿泊ニーズが高まっており、いずれも2022年の第2四半期と第3四半期に恩恵をもたらすだろう」と続けました。オーストラリアでは、ボーエン・ベイスンの村々で、瀝青炭の価格が上昇し、鉱夫による拡張的な支出が見られ始めているため、活動も改善しています。当社は、人件費や食費など、世界的なインフレ圧力に対処しています。労働インフレは西オーストラリア州で最も深刻ですが、当社の総合サービス事業ではマージンの改善が見られ始めています。見通しが全体的に改善した結果、通期ガイダンスを上方修正します。

ドッドソンは次のように述べました。「過去2年間、当社のチームの回復力と、レバレッジの削減および顧客サービスに対する取り組みにより、当社がさまざまな事業環境で成功し、株主に利益をもたらすために必要な財務および事業の柔軟性が生み出されました」。


First Quarter 2022 Results
2022年第1四半期、シベオの売上高は1億6570万ドル、純利益は0.9百万ドル(希薄化後1株当たり0.06ドル)と報告されました。2022年第1四半期、シベオは200万ドルの営業キャッシュフロー、2560万ドルの調整後EBITDA、070万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。
これに対し、2021年第1四半期のシベオは、売上高1億2540万ドル、純損失1000万ドル(希薄化後1株当たり0.70ドル)を計上しました。2021年第1四半期、シベオは1,280万ドルの営業キャッシュフロー、1,620万ドルの調整後EBITDA、1,610万ドルのフリーキャッシュフローを生みました。
全体として、2022年第1四半期の売上高および調整後EBITDAが2021年第1四半期と比較して増加したのは、主にカナダのロッジ請求客室数の大幅な増加およびカナダの移動キャンプ活動の増加、ならびにオーストラリアのビレッジ請求客室数の増加によるものです。営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローが前年同期比で減少したのは、2022年に運転資金が増加した結果、営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローがそれぞれ前年同期比で1090万ドルおよび1540万ドル減少したことによるものです。2022年第1四半期の運転資本の増加は、2022年第2四半期および第3四半期に解消が見込まれる支払および受取のタイミングによるところが大きいです。

Canada
2022 年第 1 四半期のカナダセグメントの売上は 9,600 万ドル、営業利益は 400 万ドル、調整後 EBITDA は 1,720 万ドルで、これに対して 2021 年第 1 四半期は売上 6,190 万ドル、営業損失 770 万ドル、調整後 EBITDA 1,080 万ドルとなりました。2021年第1四半期の営業損失および調整後EBITDAには、カナダ緊急賃金補助金制度(CEWS)からの収入に関連するその他の収益が280万ドル含まれていましたが、2022年第1四半期はゼロ、カナダの製造施設の売却益は090万ドルとなっています。

これは主に、原油価格の回復に伴う顧客アクティビティの増加及びCOVID-19による影響の減少に よるものです。カナダセグメントの調整後 EBITDA は、主に前述の要因により前年同期比 59%増加しました。

Australia
2022 年第 1 四半期のオーストラリアセグメントの売上は 6,350 万ドル、営業利益は 610 万ドル、調整後 EBITDA は 1,540 万ドルで、これに対して 2021 年第 1 四半期は売上 5,960 万ドル、営業利益 330 万ドル、調整後 EBITDA 1,280 万ドルとなりました。2022年第1四半期の業績は、米ドルに対する豪ドル安の影響を反映しており、売上高と調整後EBITDAがそれぞれ420万ドルと100万ドル減少しています。

これは、ボーエン・ベースンにおける顧客のメンテナンス活動の増加により、請求された客室数が前年同期比で 12%増加したことによるものです。豪州セグメントの調整後 EBITDA は、前年同期比で 21%増加しました。これは、ボーエン・ベースンにおける宿泊施設の稼働率 が上昇したことによるものですが、宿泊施設及び統合サービス事業における人件費の増加により一部相殺されまし た。
U.S.
米国セグメントは、2021年第1四半期の収益390万ドル、営業損失260万ドル、調整後EBITDAマイナス120万ドルに対し、2022年第1四半期は収益620万ドル、営業損失160万ドル、調整後EBITDA0万ドルを計上しました。売上高と調整後EBITDAは前年同期比で増加しましたが、これは主に米国の石油・ガス掘削装置数の増加により、シベオのウェルサイトサービスとオフショア事業が改善したことによるものです。
Financial Condition
2022年3月31日現在、シベオの総流動性は約8310万ドルで、その内訳は回転信用枠で利用可能な7670万ドルと手元資金640万ドルです。
2022年3月31日のシベオの負債残高は1億7790万ドルで、2021年12月31日から280万ドル増加しました。この増加の内訳は、不利な為替換算が310万ドルで、事業が生み出すキャッシュフローによる債務の支払いが330万ドルで、一部相殺されました。
シベオは、ネットレバレッジ比率を2021年12月末の1.49倍から2022年3月末には1.40倍まで引き下げました。
2022年第1四半期、シベオは資本支出に360万ドルを投資しましたが、これは2021年第1四半期に投資した340万ドルと比較的同じでした。両期間における資本支出は、主に当社のロッジおよびビレッジのメンテナンス支出に関連するものでした。

Full Year 2022 Guidance
シベオは2022年通年について、先に提示した収益と調整後EBITDAのガイダンス範囲を、それぞれ6億6000万ドルから6億7500万ドル、9500万ドルから1億200万ドルに引き上げます。2022年通年の資本支出ガイダンスは、2,000万ドルから2,500万ドルを維持します。

CVEOグラフ2
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2022年4月結果

2022年05月01日
2022年4月分の結果報告です。

-2230000円

システム差-720000円

・US市場

入金も会ったため記載します

入金43000$

3月末:167169 → 4月末:156057

4月:-11112$

--------------------------
かなり厳しいです・・
USは1銘柄にロット増していて決算で大打撃喰らいました
その銘柄で-17000$程

今後は反省を含めて銘柄の分散はしていたのですが
ロットも分散することにします。
ある程度自信があっても英語表記でIRに連絡とるのも
至難の業になってしまうのでボラティリティ減でカバーします。
また、ヘッジも入れる予定です。

シストレはシストレ差分-72万で許容範囲内になるんだけど
12カ月で年間1000万近くになってしまうのでその分も考慮しないといけないのか~

また、ストラテジー自体がマイナスなのでもしかしたら有効じゃない方法なのも考えないと
6月まではこのままで運用していきます。
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